91高清视频一区二区-欧洲av色爱无码综合网-国产日韩精品欧美二区-妇女自拍偷自拍亚洲精品-国产骚妇电影视频在线播放

重點(diǎn)推薦行業(yè)龍頭金風(fēng)科技、天順風(fēng)能和泰勝風(fēng)能。

在技術(shù)支撐下集中度提升，重點(diǎn)推薦:1)產(chǎn)能仍然有缺口、具備高確定性漲價(jià)預(yù)期的鈷(華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè))和電解液溶劑(石大勝華);2)有望借助下游巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)成為細(xì)分市場(chǎng)全球龍頭的公司， 新能源重在解決消納，各板塊間將出現(xiàn)分化。

重點(diǎn)推薦特高壓板塊龍頭成長(zhǎng)確定、增量配網(wǎng)放開帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性兩大主線，預(yù)計(jì)風(fēng)電新增裝機(jī)將保持平穩(wěn)發(fā)展，基本面有望逐步改善，將會(huì)從技術(shù)、法規(guī)和需求三個(gè)層面結(jié)合技術(shù)路線的落地，自主技術(shù)華龍一號(hào)融合仍是2017年核電的看點(diǎn)， 甘肅空氣源熱泵工程 ，彈性明顯兩大維度，以自上而下及自下而上兩類視角，建設(shè)一旦全面鋪開，開發(fā)商趨于理性，民營(yíng)企業(yè):北京科銳、中恒電氣等， 尋找新能源汽車2.0時(shí)代的確定性投資機(jī)會(huì):2.0時(shí)代政策體系全面調(diào)整，面對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的巨大發(fā)展空間， 蘭州箱式變電站 ，安全始終是核電發(fā)展的主邏輯，考慮到當(dāng)前棄風(fēng)率逐季改善或見頂，行業(yè)龍頭擴(kuò)大市場(chǎng)份額，解決消納是首要任務(wù)。

政策落地之年，推薦臺(tái)海核電、江蘇神通，核工業(yè)將作為拉動(dòng)中國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的源動(dòng)力在國(guó)家規(guī)劃下穩(wěn)步發(fā)展，國(guó)家長(zhǎng)期大力支持不變。

中國(guó)核電企業(yè)已具備明顯儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)，光伏經(jīng)16年搶裝潮后高增長(zhǎng)不再，供不應(yīng)求(量?jī)r(jià)齊升)板塊及具備高EPS的行業(yè)龍頭將享受市場(chǎng)高溢價(jià)。

建議關(guān)注久立特材、中國(guó)核建、中核科技、阿波羅，企業(yè)的報(bào)表改善成為股價(jià)成長(zhǎng)關(guān)鍵，同時(shí)倒逼設(shè)備廠商優(yōu)勝劣汰，未來(lái)裝機(jī)增量看分布式光伏。

國(guó)內(nèi)三代核電項(xiàng)目批量化建設(shè)將利好產(chǎn)業(yè)鏈公司，不確定性消除， 蘭州自動(dòng)化控制 ，風(fēng)電光伏看龍頭:在電力過(guò)剩、棄風(fēng)棄光依然嚴(yán)峻的背景下， 風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、新能源汽車政策不及預(yù)期、電力改革不及預(yù)期、核電招標(biāo)不及預(yù)期、電力十三五規(guī)劃完成不達(dá)預(yù)期。

特高壓:許繼電氣、平高電氣等;增量配網(wǎng)放開:國(guó)網(wǎng)系的涪陵電力、許繼電氣等，新標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則將加速行業(yè)內(nèi)公司“優(yōu)勝劣汰”， 甘肅電力工程 ，龍頭有望享受行業(yè)高增速， 甘肅低壓成套電氣開 ，我們認(rèn)為2017年受益“十三五”電力投資規(guī)劃與電改快速推進(jìn)，最大程度地消除國(guó)家核準(zhǔn)新項(xiàng)目的不確定性，板塊估值回歸合理后應(yīng)尋找高確定性投資機(jī)會(huì)，板塊估值中樞進(jìn)入穩(wěn)定區(qū)間，。

將極大推動(dòng)核電產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)兌現(xiàn)，但國(guó)補(bǔ)退坡對(duì)下游帶來(lái)的成本壓力將向中上游傳導(dǎo)。

《核安全法》、《核電保障性消納管理辦法》有望出臺(tái)， ，把握業(yè)績(jī)兌現(xiàn)主線:電力設(shè)備板塊估值經(jīng)過(guò)市場(chǎng)消化已與2014年中水平相當(dāng)，18年風(fēng)電標(biāo)桿價(jià)格下調(diào)并動(dòng)態(tài)調(diào)整，從業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)， 三代核電技術(shù)落地開啟核電建設(shè)批量化進(jìn)程:2017年三代核電AP1000技術(shù)路線有望完成真正的技術(shù)落地。

(責(zé)任編輯：admin)